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Brandon

AMD将于美东时间1026日美股盘后公布第三季度业绩。市场预计每股收益为0.66美元,同比增长61.28%; 营收为41.1亿美元,同比增长46.85%

鉴于竞争对手英特尔(INTC)上周公布了令人失望的第三季度财报和业绩指引,投资者想知道AMD的业绩是否也会令人失望。考虑到疫情期间的需求高峰和半导体周期可能结束,这种担忧不无道理。

不过,与英特尔不同,AMD管理层最近一直在发布强劲的下半年和2022年业绩指引。在第二季度财报电话会议和随后的投资者活动中,AMD管理层表示,今年下半年,公司所有关键领域(包括数据中心CPU、客户端CPUGPU、游戏机)都将实现增长。

此外,AMD的运营水平也高于英特尔。因此,AMD有望公布强劲的季度业绩以及业绩指引。

数据中心业务蓬勃发展

AMD第三季度的盈利亮点很可能是其数据中心业务。科技行业分析公司Beyond The Hype估计,AMD第三季度在这个细分市场将实现惊人的增长。有迹象表明,该季度云服务提供商的需求非常强劲。英特尔的云服务业务表现疲软的主要原因是被AMD抢占了市场份额,尤其是在大型核心设备方面。

除了云服务业务,AMD还拥有强大的高性能计算(HPC)业务。许多人不知道的是,AMD现在在高性能计算设计领域占据了主导地位,并从英特尔和英伟达(NVDA.US)手中夺取了大量市场份额。虽然英伟达的GPU和加速器在人工智能领域继续表现出色,但AMD正成为其高性能计算加速器业务的主要威胁。有消息称,AMD即将发布的MI200加速器很可能在许多高性能计算应用中击败英伟达的产品。

Beyond The Hype认为,AMD将在2021年和2022年从高性能计算领域获得强劲的营收。高性能计算将对AMD第三季度及以后的数据中心业务增长做出重要贡献。

Beyond The Hype估计,在第三季度,AMD的数据中心CPU市场份额增长了至少200个基点,数据中心GPU市场份额增长了至少300个基点。

笔记本电脑营收可能不会显著增长

AMD上半年增长的关键驱动力之一是Ryzen笔记本电脑产品线。 AMD管理层预计,笔记本电脑将在第三季度继续增长。另一方面,Chromebook的销量可能在第三季度大幅下滑。尽管英特尔拥有Chromebook的大部分业务,但预计AMD在这方面也会出现一些疲软。高端Ryzen笔记本电脑的增长可能会被Chromebook的放缓所抵消,第三季度笔记本电脑营收可能不会有显著的增长。

尽管如此,Beyond The Hype预测,AMD在第三季度的笔记本电脑CPU市场份额至少增加了400个基点。

GPU销量强劲增长

GPU 供应严重受限的几个季度之后,AMD 能够在第三季度交付相当数量的现有和新的GPU。在第三季度末,除了增加游戏笔记本电脑外,Radeon 6000系列GPU也在零售渠道供应。针对低端市场的6600系列也在第三季度推出,在主要零售商的销量一直超过其他GPU

与第二季度相比,AMD第三季度的GPU产品出货量价值可能会增加1亿至2亿美元,甚至更多。

游戏机业务回升

众所周知,AMD为两个最大的游戏机客户——索尼和微软(MSFT.US)供应游戏机芯片。有迹象表明,索尼和微软第三季度的游戏机销量都出现了增长。此外,AMD 还设计用于即将推出的便携式 Steam Deck 游戏机的芯片。与第二季度相比,AMD在第三季度的游戏机业务营收可能会增加5000万美元。

营收有望超预期

第三季度,AMD的企业和数据中心业务营收可能会环比增加3亿至4亿美元,GPU业务营收环比增加1亿至2亿美元,游戏机业务营收增加5000万美元。换句话说,与第二季度相比,AMD第三季度的营收可能会增加4.5亿至6.5亿美元。

第二季度的营收为38.5亿美元,这意味着第三季度营收介于43亿至45亿美元之间,高于市场预期的41亿美元。此外,AMD有可能获得更多的需求,出货量也更多,特别是在数据中心CPU和客户端GPU方面。 AMD面临的挑战不是产品需求,而是是否有供应来满足需求。

值得注意的是,高需求的EPYC处理器和MI200 GPU等产品的利润率远远高于公司的平均水平。由于加密挖矿需求推动GPU价格上涨,GPU的利润率也可能上升。考虑到这些因素,第三季度的毛利率可能比预期至少高出100个基点。

展望

在可预见的未来,AMD的数据中心业务、GPU和游戏机业务有望带来强劲的营收,并提高利润率。

还需要注意的是,AMD对赛灵思(XLNX.US)的收购预计将在今年年底前完成。赛灵思的平均利润率远高于AMD,这可能会将AMD的总毛利率提高几百个基点。得益于有机利润率的增长和赛灵思的推动,AMD2022年的毛利率应该可以达到50%以上。

因此,到2022年,AMD的毛利率极有可能超过英特尔。如果赛灵思的收购在本月底之前完成,AMD第四季度的毛利率有可能超过英特尔。

总而言之,Beyond The Hype认为,AMD将公布强劲的第三季度财报,并带动股价上涨。 AMD正处于营收和毛利率爆炸性增长的时期,公司估值未来将继续大幅增长。

 

大数据公司Phunware(PHUN)股价暴涨,涨1500%1.5美元飙升到24美元。原因是:Phunware的软件此前曾为特朗普竞选团队提供移动广告应用程序。总部位于奥斯汀的Phunware是一家广告初创公司。

2021-10-22 PHUN 1

今天,相关的特朗普概念股集体暴涨 PHUN GROM IZEA DWAC SALM MARK BENE

昨天,美国前总统特朗普的新公司特朗普媒体科技集团(Trump Media & Technology Group)表示,与SPAC公司Digital World Acquisition Corp(DWAC) 已达成最终合并协议,而DWAC作为美股市场中的一只SPAC项目个股,将会在股东批准后,和特朗普媒体技术集团((Trump Media & Technology Group)合并上市。

包括债务在内,合资公司的估值约为8.75亿美元。受此消息影响,DWAC暴涨356%,对应估值高达39亿美元。

2009223日,Alan KnitowskiLuan DangAlan Kane创立了Phunware,专注于信息技术领域最大和最具战略性的机遇之一:为企业提供软件平台的机会,该软件平台可以帮助企业通过移动设备参与,管理和货币化客户体验之旅,直接影响和改善品牌互动,业务成果和收入。

向移动设备的巨大转变使Phunware的创始人开始考虑:如果Phunware能够在世界上最大的公司和品牌的应用程序组合中使用公司的软件平台,为每个触摸全球网络的设备创建一个庞大的专有Phunware ID数据库,然后实时覆盖每个人,无处不在,室内和室外,会发生什么

通过不懈地满足财富5000强客户为其应用用户创建和管理类别定义移动体验的需求,公司成功扩展了Phunware产品,以提供品牌在整个移动应用程序生命周期中创建“粘性”体验所需的一切:从应用策略和创建,应用程序发现和用户获取,到基于数据科学的应用程序用户参与和货币化。

Phunware, Inc.平台提供移动营销自动化,地图,导航和寻路,室内蓝点导航,移动广告,内容管理引擎,分析和商业智能以及警报和通知等领域的解决方案。Phunware公司还提供战略,设计,开发,质量保证和支持等领域的服务。

Phunware为体育,媒体和娱乐,医疗保健和零售行业以及全球的机场,豪华房地产市场,购物中心,广告商和出版商提供平台。

20211019日,PhunwarePHUN)正式完成了早先宣布的对私有 Lyte Technology 的收购。

 

疫情以来,美国房价创下30年来最大涨幅。房产网站Redfin统计,几乎有一半的房屋在上市后7天内售出,创下历史纪录!

最近发布的凯斯指数显示,美国7月平均房价同比上涨19.7%,再次刷新纪录,创下逾30年来美国房市最大涨幅。

业内专家认为,尽管房地产市场也经历过过泡沫和大萧条,但是从来还没见过这样的疯涨,这种情况这是史无前例的。最新的一个民意测验显示,美国现在大多数买家都承认,自己甚至从来没有见到自己竞拍的房子,就直接远程让经纪下单。

美国首都华盛顿郊区四居室、1800平方英尺,挂牌价27.5万美元。4天后,房东就收到了88offer,其中76个是全现金的,15个买家还没看房就给offer。有人甚至出价50万美元。最后,这栋房子以46万美元价格售出,全现金,加价幅度达70%

美国湾区伯克利一个house230万美元的高价卖出,成交价比挂牌高了100万,比房主开出的价格足足翻了一倍。

在加州有些偏的地区Citrus Heights,一栋面积1400平方英尺的房子,仅在1个周末,屋主收到122offer。这座房子只在市场上待了3个小时,就找到下任主人了。

疫情下,买房需求激增,房贷利率跌到3%以下,低利率的致命诱惑,催生一批买家。

并且,供不应求,房源不足,部分原因是房主不愿卖房,因为疫情冲击经济,工作不稳定,很多人担心卖房后无法负担新房子的开支,因此选择留守旧地。

由于美国的房屋大多为木质结构,美国的木材也跟着涨至了天价!即使木材的天文数字价格已经从最近的高点下降,但其他材料,如钢铁和管道,仍然昂贵或供应不足。此外,建筑工人严重短缺,人工成本不断攀升。

与此同时,手头有现金的投资者正试图通过购买房地产等硬资产来对冲通胀风险,从而进一步推高了房价。

加上,机构投资者的大批进场更是让这把火越烧越旺,在过去一年中,总资金已超过300亿美元。

譬如资产管理机构黑石:在2012年黑石曾进入独栋房产市场大规模买入,黑石买了8万套,价值为160亿美元,长期持有,全部出租。直到2019年,黑石才售清其最后一批持有的相关股份,退出租房业务。20216月,黑石再次进入美国楼市,以60亿美元的价格收购房屋之友(Home Partners of America)。

那么房市会不会稍微降温,给买家一些喘息空间?如果你认为房价见顶了,那你可能就错了。高盛预测,未来一年房价还将继续大涨。“他们的模型现在预测,到2022年底,房价将进一步上涨16%,在所有影响美国经济的短缺问题中,住房短缺可能持续时间最长。”

但是房地产巨头Zillow宣布,今年年底前将停止购买和翻新房屋,因为该网站正在处理积压的房产,并处理工人和供应短缺问题。Zillow认为房价仍然有非常强劲的增长趋势,只是在上涨过程中,上涨速度开始放缓一点点。

今天我们就给大家介绍3支房地产行业相关的美国股票。

MTTR

我们美股投资网 TradesMax 半年前给大家介绍一只专门为房屋内饰做成3D立体图的公司,Matterport,只要打开最常用的几个房源网站,凡是有3D视图的都是用Matterport的软件。

你知道虚拟看房在2019年之前是不可想象的,但疫情让购房方式转向电子数字化,Matterport获得了巨大红利,该公司在去年用户基数增长了500%,营收增长87%MTTR已经创建了世界上最大的空间数据库,空间超过100亿平方英尺,而且还在不断增长。

MTTR以提供扫描真实空间技术,以及处理和分享数据服务著称。目前该公司一半的客户都在房地产领域,包括两大巨头RedFin Zillow,其余部分则从事通讯、工程和其他“真实场所”业务,客户包括FacebookAT&TVerizon等。

鉴于初衷,Matterport的用户界面和服务是为房地产而调整的。那么,这项服务对其他行业来说是否容易使用? 2019年前后,Matterport的战略发生了巨大的变化。开始将自己定义为一家空间数据平台公司,而不是一家简单的3DVR公司。

去年5月,该公司推出了“Matterport Capture”,一款iPhone应用程序,用户可以在没有3D摄像头的情况下通过手机扫描空间。你只需要一个iphone就可以,而不是像过去那样必须购买Matterport的相机。

根据美国最大房地产商Zillow的分析,目前美国房地产价值$36.2 trillionMatterport称其具有巨大的,未渗透的2400亿美元以上的可用市场,有200亿空间可供争夺。如果按照覆盖2亿个空间计算,这意味着该公司将占据1%的市场份额,预计该公司每年将产生约24亿美元的经常性收入。

自上市以来,Matterport的增长势头强劲,报告称客户已将Capture Services作为其业务运营的一部分,并不断收到订单。现在该公司的空间数据业务目前已在150个国家开展业务,订阅人数超过30万人。虽然这个成绩已经非常出色,但MTTR还是处于起步阶段。

如果你看到了Unity Software的巨大需求,你就会意识到3D技术不仅是一个巨大的发展机遇,无需实际构建项目就能接近项目,这样做可以节省大量时间和金钱。它允许建筑公司在不需要现场测量的情况下调整他们的计划。考虑到世界上数以百万计的空间,它的可能性几乎是无穷无尽的。

那么Matterport是怎么赚钱的呢?MTTR很大一部分收入来自订户,其余收入来自相机销售和技术授权。MTTR运营的是免费增值订阅模式,任何想要使用它的技术的人都可以免费访问。不过,如果你想发布文件并与你的客户们共享,那你就必须要付费了,价格从每月10美元到每月309美元。到目前为止,该公司通过每月订阅已经筹集了超过1.68亿美元。到2025年,管理层预计订阅收入将占总收入的86%

【财务】

Matterport平台用户的快速增长推动了该业务创纪录的财务业绩。今年第一季度,该公司收入增长了108%,至2,690万美元。可是第二季度营收仅仅增长了21%2950万美元,增长缓慢主要是由于订阅模式的转变。第二季度没有盈利,净亏损620万美元。但好的一点是Matterport正处于一个强劲的增长阶段,将大部分回报用于业务增长,因为它希望利用巨大的市场机会获得长期价值。

MTTR的管理空间在第二季度增长了75%,达到560万。这清楚地表明它已经收集了大量的数据。

Matterport的低利润率业务在本季度有所下降,但随着其高利润订阅服务成为营收的更大推动力,这种不利因素应该会随着时间的推移而减弱。

一个不利的方面是,Matterport的许可证收入不稳定,因为Matterport的许可证收入是定制的,这些交易需要时间才能生效。这意味着在2021年第三季度,Matterport预计不会有任何授权收入,但在2021年第四季度,这条收入线应该会恢复。

不过,即使不考虑许可证业务的不稳定收入,其订阅业务也有着令人垂涎的高毛利率收入,这将推动Matterport在未来一年及以后的总毛利率上升。

截至2021年第二季度,Matterport的订阅用户同比增长158%,环比增长22%

更重要的是,Matterport的业务主张非常引人注目,截至2021年第二季度,其美元净汇率达到了132%的高位。

因此,这是一个提醒,随着用户在Matterport的平台上花费更多的时间,Matterport能够成功地向其客户销售其服务。

Matterport预计2021年销售额将达到1.23亿美元。预计到2025年,营收将攀升至每年7.473亿美元的高点,几乎肯定了预期的增长。

以目前约19.42美元的股价和47亿美元的市值计算,基于2021年的预期营收,Matterport的预期市盈率为38.21。基于2025年的营收,该公司的交易价格将是6.3的倍数。

以这样的估值,Matterport一点也不便宜。然而,考虑到该公司仍处于发展的早期阶段,这可能是一个很小的代价。营收增长应会增强市场情绪,有助于支持股价在近期修正后的反弹。

Matterport是一家处于席卷房地产行业的数字革命中,在这个蓬勃发展的行业,凭借改变游戏规则的技术和广受欢迎的海量数据,最起码,Matterport具备了成为一个家喻户晓的名字的前提条件。我们唯一要做的就是,关注Matterport的增长水平是否可持续。

从盘面上看,MTTR在走W,但还处在下降通道中。4小时1小时级别移动平均线均有拐头向上。它现在处在压力的位置,如果可以突破压力,确认回踩,则是不错的介入机会。或者如果可以回调到17.4美元,也是不错的介入点。

INVH

下一只个股是在住宅热点地区出租房屋的Invitation Homes (代号:INVH)

INVH是美国领先的单户住宅租赁公司,并且INVH的住宅都具有良好的Location,如靠近工作地点和良好的学校。

INVH的与众不同之点有哪些呢?

              专业物业管理

              24/7 紧急服务

              智能家居技术系统

              更简单的在线支付

              宠物友好之家

截至6月底,该公司拥有超过8万套住宅,根据最新的盈利报告,该公司的平均住宅面积为每套1870平方英尺(约合180平方米),一般拥有三间卧室和两间浴室,比2020年的平均新建独栋住宅面积要小。在今年第二季度,该公司的平均月租金为1943美元,高于全国平均水平1704美元。

由于新租约和续租租金同比显著增长,加上高入住率,INVH的财务状况在第二季度表现强劲。2021年第二季度每股净收入为0.11美元,2020年同期为0.08美元。2021年第一季度每股净利润为0.21美元,2020年同期每股净利润为0.17美元。

在过去的三年里,INVH的每股收益像火箭一样飞升,在过去的一年里,INVH将其过去十二个月的每股收益从0.33美元提高到0.37美元。12%的收益,这是相当可观的增长。

截至第二季度末,我们追踪的对冲基金中,共有33家对冲基金持有INVH的多头头寸,较上一季度增加了18%

Morgan Stanley维持Invitation Homes的增持评级,最新目标价为48.5美元。我们以分析师一致的目标价 44.59 美元计算,比目前的 40.5美元约有 10%的上涨空间。

INVH2020年三月份至今一直保持着上行趋势,近三个月以来处于顶部的一个震荡区间之内,前期的高点在上个月的92日为42.48美元,目前的价格已经在60天移动平均线上整理了5个交易日,一直平稳运行在120天均线之上,如果有良好的基本面,以及技术面能突破前期高点42.48美元,那么将会有非常大的上涨空间。

AMH

最后一支想和大家分享的个股就是American Homes 4 Rent(代号:AMH),也是一只不错的房产股票,AMH是一家房地产投资信托基金。从事独栋住宅的收购、改造、租赁和出租物业的经营。AMH是独栋房屋租赁行业的领导者,以高品质、物超所值和居民满意度而闻名。

公司本年度预期盈利增长率为14.7%。截至2021 年上半年,AMH 22 个州的拥有 54,785 套单户住宅。

过去一个月,该公司的获利预估得到了稳定的修正,本季度的预期已从每股 32 美分上升至每股 33 美分,而本年度的预期已从每股 1.28 美元上升至每股 1.33 美元。暗示市场对该公司的短期和长期前景都变得更加乐观。

一个真正的积极因素是:AMH EBIT 利润率与去年持平,但收入增长了 7.9% 1.2b 美元。

在第二季度,AMH再次创造了入住率和房价增长的历史记录。同屋平均入住天数为 97.9%,新租赁租金增长率为 13.7%,续租率增长率为 5.4%,合计达到创纪录的 8% 增长率。并且AMH的客户满意度得分一直保持在历史最高水平。

AMHINVH技术面很相似,但是AMH稍逊于INVH,九月初的这轮下跌从十月才缓慢上涨,上方的压力在双重顶部42.61的位置。

综合相比这两只股票都有强劲的基本面,技术面也很相似,都是不错的选择,技术面进场的位置可以稍等回调进场,止损的位置非常好设,AMH的止损位置在37美元附近,我们的第一目标位是看前期高点42.61美元,如果能突破第一目标位将会有不错的上涨的空间。

 

DWAC今天暴涨的原因是该公司与美国前总统特朗普媒体科技集团(Trump Media and Technology Group)达成合并,很快将推出社交媒体平台“TRUTH Social(真实社交)”

美国前总统唐纳德·特朗普计划推出社交媒体平台的消息传出后,SPAC公司Digital World Acquisition Corp.(DWAC)的股价周四(1021)美市盘中飙升了150%以上,交易量非常大。

2021-10-21 DWAC

Digital World Acquisition是周四富达交易平台上交易最活跃的一只股票,也是纽约证交所和纳斯达克上市交易中迄今为止交易最多的股票。该公司的买入订单与卖出订单的比例接近31

特朗普周三表示,他将推出名为“TRUTH Social”的平台,他称该平台将“对抗大型科技公司的暴政”。

自今年年初以来,特朗普被社交媒体巨头推特和脸书封杀,此前他被指控煽动一群支持者发动了16日的国会骚乱。

在禁令出台之前,特朗普是推特的用户,在他担任总统期间,他经常每天发多条推文。

Digital World Acquisition2020年底成立,当时特朗普在连任竞选中输给了乔·拜登总统。

DWAC是一家空白支票公司,或特殊目的收购公司,专门在公开市场筹集资金,然后利用这些资金与一家私人公司合并。

DWAC周四开盘报12.73美元。截至美东时间周四上午10:42,该公司股价已升至近21美元。

根据美股大数据,股票代码DWAC周四在Reddit散户活跃中跻身十大最受欢迎名字之列,甚至超过了网红股游戏驿站(GameStop)

这可能是一个迹象,表明活跃在社交媒体平台上的散户投资者推动了SPAC的上涨。

美国证券交易委员会(SEC)没有立即回应置评请求。

特朗普周三宣布,他将推出自己的媒体网络,包括一个名为“TRUTH Social”的社交媒体平台,以“对抗大型科技公司的暴政”。

根据发言人Liz Harrington在推特上发布的声明,这款应用程序似乎是特朗普媒体技术集团(TMTG)的第一个项目,该集团将通过与DWAC的合并在纳斯达克上市。

周三的新闻稿指出,规划中的合并将使Trump Media & Technology Group(TMTG)的累计估值高达17亿美元。

新闻稿称:“特朗普媒体科技集团的增长计划最初将由DWAC2.93亿美元信托现金提供资金(假设没有赎回)。”

新公司的地址是特朗普的私人会员俱乐部海湖庄园。新公司将由特朗普担任董事长,他说,“这个集团的使命是打造一个与自由派媒体集团竞争的对手。”

特朗普称:“在我们生活的世界里,塔利班在推特上的影响力很大,而你们最喜欢的美国总统却被压制住了。”

特朗普新公司的企业概况没有列出任何官员、员工或业务。

相反,22页的幻灯片包含了几张图表,显示了特朗普被禁之前在推特上有多少粉丝,并暗示这家新公司将与迪士尼+Netflix竞争。

DWAC首席执行官Patrick Orlando在新闻稿中表示:Digital World的成立是为了创造公众股东价值,我们相信TMTG是实现这一目标的最有前途的商业合并伙伴之一。”

他表示:“考虑到整个潜在市场和特朗普总统的大量追随者,我们相信TMTG有潜力创造巨大的股东价值。”

该新闻稿还表示,“TMTG打算推出一项名为TMTG+的视频点播服务”

 

 

美股盘后,特斯拉公布了第三季度财报。财报显示,特斯拉三季度营收137.6亿美元,同比增57%,调整后每股收益EPS1.86美元,高于市场预期的1.59美元。

  GAAP项下净利润16.2亿美元,接近去年同期的五倍,也是公司史上第二次超过10亿美元。non-GAAP利润更是高达 21 亿美元,接近去年全年的利润。

  特斯拉第三季度在许多方面都创纪录:电动汽车生产和交付量均创新高,交付量高达24.13万;实现了有史以来最好的净利润、营业利润和毛利率,整体营业利润率升至14.6%,较去年同期增超5个百分点,超过了公司的中期指引。

  华尔街见闻稍早时候介绍到,特斯拉当季主营的汽车业务毛利率提升至30.5%,较去年同期上行280个基点。整体GAAP毛利率提升至26.6%,同比上行超300个基点,均至少是五个季度以来最高,后者还高于市场预期的24.2%

  这是特斯拉营收连续三个季度超过100亿美元大关,比二季度营收高出18亿美元,同时也是连续三个季度盈利创新高、净利润连续两季超10亿美元、非GAAP净利润连续三季超10亿美元且上逼21亿美元、连续九季实现正盈利。

  财报公布后,特斯拉股价跌超1.6%

  特斯拉做对了什么

  当芯片危机导致行业其他行业大受影响时,特斯拉却创下了销售记录。

  马斯克在本月早些时候直言不讳地表示,这是一场艰难的斗争——不仅是芯片,还有港口物流。

  据彭博报道,其中一个因素可能是特斯拉对垂直整合很重视。马斯克试图通过在内部尽可能多地工作来控制供应链。2019年,特斯拉抛弃了英伟达,开始设计自己的自动驾驶芯片,并与三星合作,在其新总部奥斯汀生产这些芯片。

  特斯拉的另一个优势是它(目前)规模相对较小。虽然它的市值超过了所有全球汽车制造商,但它基本上有四种车型。

  通用汽车(57.67, 0.82, 1.44%)有四个品牌,三十多种车型——这只是在美国的销售情况,不同的型号还有不同的装饰。对汽车制造商来说,复杂性可以带来更高的利润,但也可以在危机中削弱自身,就像现在他们面对的情况。

  股价为什么不涨反跌

  股价转跌的原因可能是“不及预期”,尽管特斯拉这一季的表现已经很亮眼。

  机构ZeroHedge指出,特斯拉的盈利来源将像往常一样受到质疑:该公司过去一年的几乎所有利润都来自碳交易,即出售给其他汽车制造商的环保积分的监管信用收入。这项收入基本上相当于100%的利润率,是净收入的重要贡献者。但是,正如彭博所指出的,它不可能永远持续下去。

  不过,与上一季度几乎所有的利润都来自出售监管信用不同,第三季度情况有所正常化,监管信用收入仅为2.79亿美元,同比下降30%,占GAAP净收入16.18亿美元的一小部分。

  值得注意的是,特斯拉宣布在第三季度遭受了与比特币相关的5100万美元的减值。截至本季度末,特斯拉持有的“数字资产”总计12.6亿美元,这一数字低于上一季度的13.11亿美元,差额也就是5100万美元。

  另一方面,有分析指出,在汽车全行业面临芯片短缺而影响产量的大背景下,由于特斯拉的汽车交付量最近几个季度屡创新高,华尔街在赞扬其供应链存在弹性的同时,对公司业绩的预期也水涨船高,不乏有人认为季度收入会超过140亿美元。在这方面“不及超高的预期”,可能造成了盘后转跌。

  美股投资网获悉:“对收益的乐观情绪和高预期,确实会让股价在公布业绩后出现一些潜在的抛售,尤其是在数据不够完美的情况下。”

 

 

Cloudflare(代号:NET)从事提供基于云的服务来保护网站。它提供各种产品来提高性能和可靠性,视频流和交付,高级安全性,洞察力,面向开发人员的cloudflare,域注册和cloudflare市场。该公司由Matthew PrinceMichelle ZatlynLee Holloway2009年创立,总部位于加利福尼亚州旧金山。

1018日该公司宣布将与微软,Yandex,其他主要搜索引擎合作以帮助企业获得最及时、最相关的搜索结果给客户。通过参与IndexNow.org倡议,Cloudflare将允许网站在内容创建、更新或删除时自动通知搜索引擎,以便更有效地获取内容。现在,所有Cloudflare客户都可以看到最新版本的内容。

“快速、可靠的网站和及时的搜索结果是任何正在成长的企业的核心,无论是初创企业还是《财富》500强公司。从一开始,我们就努力帮助我们的客户,为他们提供开展业务所需的速度、可靠性和安全,”Cloudflare联合创始人兼首席执行官Matthew Prince说。“今天,我们将进一步与微软和其他主要搜索引擎合作,帮助网站所有者提高效率,同时为用户提供可靠、相关和及时的在线体验。”

2020年疫情的爆发,为公司提供了良好的发展机遇。因网上购物激增,远程工作和学习成为必需。疫情自然推动了NET股价的上涨,自2019年该股首次上市以来,这种上涨势头实际上一直在增强。在过去的一个月里呢?股价上涨了约38%

今年NET股票回报率为138%。本月早些时候,就在NET似乎失去动力之际,Facebook(代号:FB)、InstagramWhatsAppOculus(代号:OVTZ)的股价双双下跌。

这提醒我们互联网服务是多么的脆弱,目前这个被投资组合评级机构评为“B”级的公司可能已经不是每年三位数增长的日子了,但长期增长仍是可能的。

全球宕机让人们重新关注Cloudflare

104日,试图登录FacebookInstagramWhatsAppOculus的用户发现这些服务离线。全球宕机让这几家社交媒体巨头陷入了困境,但也让人们重新关注Cloudflare公司。

宕机不是Cloudflare的错,但它确实给系统造成了压力,因为用户多次试图访问离线服务。该公司报告的流量激增了30倍。不过,尽管这一大幅增长可能会对其他网站造成干扰,但是Cloudflare的表现相当不错。

在这次宕机之后,NET股票飙升。自104日以来,该指数已上涨57%

Cloudflare第二季度业绩持续增长

10月份的事件将Cloudflare推到了人们的视野当中。但该公司最近一个季度的业绩显示其继续增长,表明不会因为人们重返办公室和实体店购物而下滑。这对保持增长势头至关重要。

今年8月,Cloudflare发布了第二季度收益报告。NET报告称,其“上市以来最强劲的一个季度”收入同比增长53%。该公司还签署了创纪录的大客户数量,在第二季度增加了140个六位数的客户,总数为1,088个。这些结果描绘了一幅持续增长的蓝图。

关注NET第三季度业绩

该公司预计将于 11 4 日公布第三季度业绩,这将有助于更好地了解其业务是在放缓还是继续快速增长。我们需要从以下几个方面把握。

营收增长

在投资者对Cloudflare股票持乐观态度的过程中,该公司的收入连续两个季度加速增长,2021年第二季度的营收同比增长53%。这使得季度收入达到1.52亿美元。

管理层预计第三财季营收将在1.65亿美元至1.66亿美元之间。平均而言,分析师预计营收将接近这一区间的高端。

大客户的增加

投资者还应该关注该公司与大客户的合作进展如何。在Cloudflare的第二季度更新中,管理层表示,该公司在本季度“每个工作日都增加了超过两个六位数的客户”。在第三季度,Cloudflare能否保持对大客户的吸引力?

基于美元的净留存率

另一个值得密切关注的关键指标是Cloudflare的美元净留存率(DBNR),即衡量现有客户支出与一年前相比所占支出比例的指标。在这个度量标准中,100%表示所衡量的消费者群体的消费没有增长。

令人印象深刻的是,Cloudflare公布的第二季度DBNR124%。这是一个记录。此外,同比上涨了900个基点。投资者应该看看Cloudflare第三季度的DBNR能否接近第二季度的水平。

 

 

黑莓(代号:BB)是加拿大的一家通信公司,主要产品为手提通讯设备。黑莓手机公司总部位于加拿大安大略省的滑铁卢市;它也是此城东北部RIM Park的主要赞助商。公司由Mike LazaridisJim Balsillie共同创立。

该公司使用C++Java技术为其产品研发自己的软件。同样,黑莓公司也销售嵌入式无线通讯零部件。

虽然它已经不再是过去的标志性手机,但它仍然大力推动科技发展,并进一步延伸到全人类。它甚至利用区块链技术建立了一个全球数字化医疗数据库。这可能会改变医疗数据的管理和分发方式。但这仅仅是其宏大计划的一个方面。从与亚马逊(代号:AMZN)等公司高调的合作,到在物联网(Internet of Things)大爆炸中的关键性,黑莓正在从各个方面应对这个行业,并将在未来几年成为一个重要的参与者。

1012日,黑莓宣布了三家新的合作伙伴,表明更多的大型知名科技公司开始使用黑莓的IT安全产品。这些合作会提高公司的收入和未来的增长前景,并推动BB股票上涨。

该公司正在有效地将人工智能整合到其安全产品中,使其更具吸引力。黑莓与谷歌(代号:GOOG),以及高通(代号:QCOM)合作,共同研发下一代汽车驾驶舱。

根据协议,黑莓将提供其QNX Hypervisor和基于virtio的参考设计,用于第三代Snapdragon汽车驾驶舱平台的Android汽车操作系统。

黑莓解释说,HypervisorVIRTIO可以开箱运行,即使车辆已经购买并带回家,也可以轻松地为车辆提供软件升级。QNX还允许不同的Android应用程序利用相同的数据。

QNX将使Android汽车完全安全,不受危险黑客攻击的影响,也不会影响其应用程序的质量。

高通正在为该系统提供其Snapdragon平台。随着谷歌和高通习惯于与黑莓合作,他们可能会在未来更多地寻求与黑莓合作的机会。从长期来看,这些项目应该会大大提振黑莓的财务业绩。

黑莓正在与Okta合作

黑莓正在与包括Okta(代号:OKTA )在内的几家公司合作,试图增强其扩展的检测和响应生态系统。这些产品称为XDR,允许用户将多个工具集成到安全平台中,以保护组织的整个IT系统。黑莓公司解释说,与其他竞争生态系统不同,黑莓的XDR强调的是防范威胁,而不是在攻击发生后进行打击。黑莓的系统将整合包括Okta在内的合作伙伴的功能。

Okta表示,它拥有超过1.3万名客户。其2021财年收入超过8.35亿美元,市值超过380亿美元。

与谷歌和高通一样,Okta与黑莓的合作可能会在更大程度上提高黑莓产品的有效性。因此,Okta未来更有可能与黑莓合作,提升黑莓的产品,提高其财务业绩和BB的股票。

成为潜在收购目标

随着谷歌、高通和Okta对黑莓IT安全产品的实力有了更大的认识,他们更有可能考虑购买黑莓。

如今,全球存在网络安全技能鸿沟,企业无法聘请足够的网络安全专家来保护自己免受破坏性黑客攻击,所以它们需要像黑莓这样的顶级产品来保护自己。因此,黑莓的产品有巨大的需求,使该公司成为潜在的收购目标。此外,黑莓的系统将使收购方的产品更安全、更私密,从而增强其吸引力。

黑莓在人工智能方面的表现

在人工智能方面,黑莓宣布将“基于人工智能的移动威胁防御(MTD)、用户行为风险分析和网络分析技术”添加到其管理服务安全解决方案中,该方案被称为黑莓Guard 2.0

黑莓产品工程执行副总裁Billy Ho在一份声明中说:“随着企业越来越多地采用远程办公或混合办公方式,无论员工在哪里或以何种方式工作,确保他们的安全应该是最重要的。”“拥有能够迅速适应不断变化的威胁格局的全面产品至关重要。”

总的来说,人工智能正在实现比以前想象的更强大的能力。因此,可以确信

Cylance的人工智能工具将继续整合到黑莓的产品中,这将大大增加黑莓系统的吸引力。

BB股票前景

黑莓1012日宣布的消息应该会提振该公司的财务业绩和股价。它们还大大增加了公司在未来某个时候被收购的可能性。

考虑到这些因素,以及该公司在互联网汽车领域的巨大机遇,以及即将到来的利润丰厚的专利销售,BB股票有很高的增长可能性。

 

 

今天的视频将和大家分享一个10倍的投资机会,我们打算中长线布局,10倍股将出现在以下4只候选股当中,一般这类股票都有一个特征,就是股价能和收入及利润一起上升。今年的最好的例子就是智能贷款平台 Upstart 股票代号 UPST,股价从刚上市的22美元一路狂奔到380美元,涨了16倍,那我们如果去研究它背后的上涨的因子并进行量化分析,掌握了它的财富钥匙,就能帮助我们更好的找到一只10倍股。

 

说到量化建模,就需要用到编程,那我们在接下来的视频会专门出一系列的“相关”视频。

回到UPST,简单来说,它暴涨前最大的一个“上涨”因子就是市值不能太大,“UPST之前”市值“仅仅”30亿美元。

另外就是它所处的贷款行业是否在增长?根据Adjust的全球应用趋势报告,金融科技应用的使用量在疫情期间同比增长了85%;超过45%的金融科技应用用户表示,自疫情爆发以来,他们的银行习惯已经“永久改变”。2021年金融科技应用使用量继续激增,同比增长49%。预计到2030年,全球数字银行行业将保持至少13.8%29.9%的复合年增长率。

这就是为什么先买后付平台 Affirm越来越获得消费者的青睐,股价也在最近几个月翻了300%

而且,AFRM UPST 的散户人气也是非常的旺。就从这几个点挖掘,那么虚拟银行和投资平台Sofi 非常符合我们要找的目标了。

在移动互联网普及,超过30%的美国人有一个帐户或正计划与一个虚拟银行开户,56%40岁以下的。

SoFi作为虚拟银行的“一站式商店”,提供广泛的金融服务,包括贷款、现金管理和投资解决方案,还通过它的支付解决方案平台“Galileo”吸引机构客户。

使用循环商业模式,通过其多样化的服务提供来增加会员的终身价值,并相应地增加参与度,从而产生足够的资金用于再投资,进一步扩大服务提供,并通过传递给客户的规模来降低成本,以吸引更多的参与度,创造一个“自我强化的良性循环”,促进公司的持续增长。

SoFi目前服务的客户超过256万,比前一年增加了113%,预计到今年年底将达到300万客户。因为平台多样化的产品和服务组合也有效地将单产品用户转化为多产品用户,在不产生额外的客户获取成本的情况下产生了增量收入。结合其多产品商业模式的垂直整合所实现的成本效率,SoFi目前拥有几乎没有同行能够匹敌的最佳单位经济之一。

我们详细看一下Sofi的几大服务:

SoFi的贷款业务为会员提供学生贷款、个人贷款和家庭贷款。金融服务

SoFi的金融服务业务目前运营着SoFi MoneySoFi Invest等金融服务解决方案:

SoFi Money 是虚拟银行应用程序,为客户提供从个人支票和储蓄到SoFi Money借记卡等现金管理服务。

SoFi Invest 是移动投资平台,实现股票、ETFIPO投资和小额股票交易,免收佣金。SoFi Invest最近还通过SoFi Digital Assets提供加密货币交易,交易费用高达1.25%

其他金融服务

提供SoFi信用卡;

SoFi Relay, SoFi应用程序中的个人财务跟踪功能;

SoFi At Work,一个贷款推荐市场,为雇主提供一个精心挑选的财务福利,以提供给他们的员工;

Lantern Credit,提供基于客户偏好的“产品比较体验”,并为不符合SoFi产品质量的申请人提供替代产品;以及各种股权资本市场和咨询服务。

基本情况预测,到今年年底,Sofi金融服务部门的收入将达到5,540万美元,并以19.1%的复合年增长率增长至3.185亿美元。

技术平台

SoFi的技术平台部门目前包括其支付解决方案平台Galileo,直接为美国、拉丁美洲和亚洲的金融和非金融机构提供服务。

财务预测

SoFi预计到今年年底净收入将达到9.688亿美元,CAGR增长率为19.3%,到2020年年底将达到57亿美元。

预计亏损将从今年年底的6.202亿美元缩小至2023年的3830万美元。2030年实现17亿美元的CAGR增长27.6%

根据对SoFi增长轨迹和财务前景的分析,我们的短期目标价格为20.96美元,应用的市销率是17.3x

从长期来看,SoFi的股价有可能达到67美元,应用84.24倍的预期市盈率。

Jefferies机构认为,SoFi 已经做好了抢占市场份额的准备。那么我们看一下Jefferies给出的背后逻辑是什么?

首先是SoFi的协同商业模式,也就是所说的“飞轮”,将继续推动“显著的用户增长、产品采用和利润率扩张”。因此,利润率也会“升值”。预计到2025年,公司收入平均增长约46%

支持SoFi的另一个原因是,该公司将“市场领先的neo/数字银行可部署数字平台”Galileo纳入麾下。 SoFiGalileo之间的整合会提高效率,从而在两个客户群(B2BB2C客户)之间产生重大的交叉销售机会。这些协同效应将进一步提升SoFi的“竞争优势”,同时推动“具有吸引力的单位经济”。

SoFi还开始着手获得正式的国家银行执照。一旦获得执照,SoFi将从客户那里吸收存款,并提高公司“出售和持有贷款以优化盈利能力”的能力。

Jefferies 给予 SOFI 买入评级和25美元的目标价,大约30%的上涨空间。华尔街给出的SOFI平均目标价为24.5美元。

所以,从中长线的角度来看,随着全球向数字化转型,SOFI会不断的成长,回报率也至少有几倍的空间。

第二只10倍股是 DOCS

美国的医护群体有多有钱,想必我们早已经有所耳闻了。因为是高收入高素质人群,所以人家一般都比较喜欢和自己一样文化水平的人聊天,有自己的社交圈子。说到这里,就提到我们今天要分析的第一支个股医疗网络应用Doximity,代号DOCS,医生界的LinkedIn,也是这一领域的领头羊,保持着垄断低位。

Doximity的创建是为了让医生和其他医疗专业人员可以通过互联网进行网络交流。近年来发展迅速,成为医生之间保持联系、分享最新研究和新药更新的主要应用程序。DOCS还提供实时新闻,还有各种生产力工具,比如安全消息传递和电子签名功能。

就像是面向医生的Facebook或者我们熟悉的LinkedInDOCS在该领域处于垄断地位,有80%的美国医生和90%的医学院学生以及20家顶级医院和医疗系统都在这个平台上,有超过180万医疗专业人员。

去年,它有超过6300万人次的远程医疗访问。

管理团队的质量也令人诧异,在Glassdoor上。这是我们所见过的上市公司中最高的评级之一,为4.7CEO支持率为93%95%的人表示会将公司推荐给朋友。

同样,DOCS在资本市场也非常受欢迎,上市首日就曾暴涨了一倍多。

前面我们提到了DOCS的商业模式和Linkedin有很高的类似程度,那么我们就来回看一下Linkedin的历史沿革:

领英 (被收购前代号 LNKD) 是美国最大同时也是世界最大的职业社交网站,致力于向全球职场人士提供沟通平台。

2011年,Linkedin成功登陆纽交所,届时,Linkedin有超过1.5亿的注册用户。

20139月,LinkedIn每股发行价订为233美元,集资12亿美元,用于产品开发及海外扩张。同年,Linkedin注册会员达到2.25亿,并以每秒超过2人的速度增长。2014年会员突破3亿。

2016年,微软宣布计划以262亿美元收购LinkedIn,当天,LinkedIn股价盘前飙升47%。该收购于2016128日完成,随后Linkedin退市。

总体来说,Linkedin在上市的这6年里,股价从IPO45美元,最高一度涨到276美元,涨幅高达600%,最终以196美元画上句话。

对于医护群体来说,DOCS可以加强声誉、深化网络和职位应聘,而LinkedIn只是一个面向公众的求职平台。所以对于医护群体来说,DOCS大于等于Linkedin,并且比Linkedin更加的功能全面和领域细分。

DOCS平台对医生是免费的,那么DOCS是如何盈利的呢?在疫情爆发之前,DOCS主要有2个业务主线:1. 通过制药商和医疗系统的广告创收赚钱,允许制药商向医生推销产品和服务。2. 作为医疗系统的招聘工具来赚钱。

疫情爆发后,DOCS迅速推出了第三条业务线——远程医疗服务Dialer。这项服务允许医生使用互联网与他们的病人交流。DOCS还推出了付费企业版,截至3月底,DOCS已与150多家医院签署了认购协议。考虑到DOCS核心产品的用户基础规模,单在远程医疗领域,DOCS还有大量扩张机会。

和去年大火的远程医疗第一股TDOC相比,DOCS2020年进行了6300万次远程医疗访问,Teladoc的访问量仅为1100万。也因为新的远程医疗业务上线,在疫情期间,DOCS的营收大幅增长,最近一个季度的营收增长了100%

不过,我们也知道,随着疫情好转,远程医疗业务可能会受到损害。但是和TDOC相比,DOCS的整体增长对远程医疗的依赖程度较低,因为它的主要收入来源并不依赖于医患通信。随着越来越多的医疗机构将营销预算放到网上,DOCS则会从中受益。

【财务】

DOCS是一家已经盈利的公司,上一财年的收入超过2亿美元,收入增长78%

由于DOCS几乎不花任何钱在广告上,运营成本比大多数风投支持的软件公司都要低。这使得DOCS在上一财年实现净利润增长69%,至5,020万美元。要知道,在一个公司的发展阶段,很少有公司能够保持快速增长并实现盈利。

DOCS最近公布的第一季度业绩也非常强劲,营收从3640万美元增长到7270万美元,同比增长了100%

并且利润丰厚,净利润从150万美元增长到2630万美元,增幅惊人。这一净收入代表了36%的利润率,季度毛利率接近89%

自由现金流也从去年的700万美元增长到3200万美元以上。

DOCS现在的资产负债表上有超过7.26亿美元的现金。

DOCS还对第二季度和全年发布了强劲的业绩指引。与2021财年相比,收入将增长45%左右。

不过,从DOCS给出的指导中我们可以看到,随着市场变得更加饱和,它们的增长开始缓慢下降。毕竟他们平台上已经有大约80%的目标用户,除非DOCS找到新的方法来扩大它的机会或者产品,否则增长将会放缓。

另外,DOCS的发展依赖于美国医疗体系的低效率,而其他国家没有这些效率,这其实会让DOCS在国际扩张的道路上走的步履维艰。

【估值】

DOCS最近的估值非常高,市值约为140亿美元。我们建立一个DCF模型。根据对未来三年的估计,用相对乐观的假设:长期收益增长为GDP3倍,贴现率为10%。最终得出的每股合理价值为42美元。(也就是上市第一天的收盘价)

DOCS现在处在上市后180天的锁定期内。如果内部人士抛售股票,股价下跌,那时候,散户投资者则可以用更便宜的价格购买。

DOCS现在上方紧挨着80美元的月线和季线的压力位,如果站不上压力位,则很有可能去探底下方60美元的财报跳空缺口支撑。

下一个机会是英特尔INTC   ,虽然不是10倍机会,但我们认为非常值得布局

英特尔王者要会回归了吗?英特尔之前的财报业绩一直很差,将在1021日公布财报,我们认为这一次公布,有可能成为英特尔的业绩拐点。

为什么这么说?

这里必须要提到另外一家公司,信骅。

这里给大家介绍一个概念,BMC,全称Baseboard Management Controller BMC是整个服务器单板的大管家,主要用于服务器各个部件(CPU、内存、硬盘、风扇、机框等)的温度、电压等健康状态进行检测。简单说BMC芯片就是用来监控服务器状态的,那么BMC的出货量自然与服务器高度相关了。目前台湾的信骅是全球市场份额第一的BMC厂商。

我们可以从这张图中看出,BMC巨头信骅的营收数据与Intel数据中心业务相关性极高。

所以信骅可以算作是Intel数据中心业务的前瞻指标,比如之前,Q3信骅数据就精准预测到Intel数据中心暴雷。

信骅作为台股上市公司,需要每月披露月度营收数据,这为我们跟踪Intel提供了绝佳的机会。

我们看一下英特尔Q2财报,营收197.28亿美元,同比增长20%,环比几乎持平。净利润51.05亿美元,同比增长22%,环比下滑10%。其实财报没问题,是公司出了问题。主要是管理层称7nm比原计划推迟6个月,2022年下半年到2023年上半年才会亮相,这成为暴跌的最直接原因。

那这一次,Intel Q3财报超预期其实不难,因为Intel管理层其实给的Q3指引比较低。

Intel Q3数据中心营收只需同比增长11%,就能创历史新高了。根据信骅Q3同比、环比增速,再结合美光、海力士财报,预测Intel Q3数据中心营收同比增长10%-20%,对应70-76亿美元。

受全球芯片供应紧张及需求激增的推动,台积电昨天公布第三季度业绩超预期,净利润同比增长13.8%;智能手机仍对其收入贡献最多。英特尔的数据中心业务表现也将会给后续AMD、英伟达财报指明方向。如果英特尔可以迎来业绩拐点,根据我们美股投资网经验,那就是一轮超级行情。

技术面来看,INTC现在处在一个横盘整理的位置,上面面临年线,半年线500天等多重压力,理想的入场时机是待英特尔突破压力之后,回踩时候入场。当然也可以现在介入,因为止损位就在51美元,离止损位很近。中短线目标价在60美元。

现在英特尔12倍的市盈率,很难找到这么便宜的蓝筹股,所以风险比较低,现在盈亏比较好。

最后一只10倍股是 AVIR

我们知道,现在人们好像已经慢慢接受要和新冠病毒共存的事实了。那么疫苗是一种解决方法,另一种解决方法就是新冠药丸。并且和疫苗比起来,很明显的我们知道药物更容易普及,也更容易被人们接受,并且,是一个可以长期持续的事情。投行Jefferies称,一种有效、便捷的抗新冠病毒药物每年将给药企带来100亿美元的价值。

但药物的研发并不顺利。迄今为止,FDA唯一批准用于治疗新冠病毒的抗病毒药物是吉利德科学(GILD)的瑞德西韦。不过,我们似乎看到了希望的曙光,一种治疗甚至能够预防新冠病毒的口服药可能在今年年底面世。医药巨头默沙东(MRK)、辉瑞(PFE)和生物科技公司Atea(AVIR)都预计未来几个月将获得一种抗新冠病毒口服药的后期数据。如果数据表现向好,那么这些药物将给药企带来一个重要的机会。默沙东和辉瑞我们已经非常熟悉,所以今天就带大家看看这家Atea Pharmaceuticals

Atea制药(AVIR)是是开发病毒传播疾病的治疗方法,如丙型肝炎、登革热和最近的Covid-19。的临床阶段生物制药公司。目前Atea的主要候选药物是AT-527,正在开发中,用于治疗新冠病毒。

S-1文件

这种名为AT-527的药物以一种叫做RNA聚合酶的酶为靶点,这种酶是新冠病毒复制机制的一部分。该药物使用了一种双管齐下的攻击方式,有望对一系列新冠病毒变体有效。

Atea首席执行官表示,我们的药是唯一一种具有双重机制的药物,全球将需要一系列疗法来治疗新冠,需求非常大,是一个重要而庞大的市场。

AVIR最近迎来了重大利好,默沙东及其合作伙伴Ridgeback罗氏公布了其治疗新冠病毒药物的中期数据。表明他们的药物molnupiravir相比安慰剂患者,将住院治疗人数减少了一半。

生物技术是一把双刃剑,在股价翻10倍的可能性下,对应的风险一般也都相对较高。AT-5273期试验的更新还需要数月时间,Atea和罗氏将于今年晚些时候展示AT-527的首次试验结果。而且药物的任何批准都将需要更长的时间,我们不知道它们的副作用会是什么样子,医生是否会在可能的情况下用它们来代替疫苗,所以Atea的药物最快可能会在2022年年中上市。

如果AT-527能够产生可接受的安全性和强大的疗效结果,这种口服药物可能能够和新冠初始疫苗的创纪录销售相匹敌。当然,风险也有,因为竞争对手默沙东或者辉瑞都可能领先一步,这会对Atea的营收产生重大负面影响。

从盘面上看,AVIR由于和默沙东的合作,已经脱离了底部区间,下方的2重支撑位分别在37.434美元。只要股价一直运行在930号的长上影区间就没什么问题。现在需要等待下方均线的修正,一种是横盘等待,用股价把下方均线带上来,另一种是价格修复,使均线乖离率不要过大,这样以后走势就会更加稳妥健康。

 

 

特斯拉首席执行官埃隆马斯克现在是世界上最富有的人,拥有 2300 亿美元的财富,超过比尔盖茨和沃伦巴菲特的总和。

特斯拉和SpaceX首席执行官埃隆马斯克现在是世界上最富有的人,估计净资产为2300亿美元。

截至周五上午,这位 50 岁的年轻人的财富已经超过了他的亿万富翁同行,其财富相当于比尔盖茨和沃伦巴菲特的总和。

彭博亿万富翁指数将盖茨以 1300 亿美元排在第四位,巴菲特以 1020 亿美元排在第十位。

两人此前都曾是世界首富。

今年 1 月,马斯克首次超越亚马逊 CEO 杰夫·贝佐斯 (Jeff Bezos) 成为全球首富。拥有 1910 亿美元净资产的贝索斯自 2017 年以来一直保持着这一头衔。

由于特斯拉股票的强劲表现,以及 SpaceX 股票的出售,马斯克今年的财富增加了超过 600 亿美元,该公司估值为 1000 亿美元。

彭博社报道称,SpaceX 的交易为马斯克的净资产增加了 110 亿美元。

最近获得马斯克先生奖的贝索斯先生当特斯拉首席执行官在推特上向他发送银牌表情符号时,网络钓鱼他仍然是地球上第二富有的人。

盖茨先生和巴菲特先生因其财富而被引用,总计数百亿美元用于慈善事业,而马斯克则因其捐赠的财富不足而受到批评。

今年早些时候,马斯克承诺捐赠 1.5 亿美元,其中包括 1 亿美元的脱碳竞赛奖金。

马斯克在南非长大,17 岁时移居加拿大,然后移居加利福尼亚,在那里他成为一名年轻的企业家,创办了软件和银行业务——其中之一被合并为 PayPal

2000 年代初,他创立了航空航天公司 SpaceX 和特斯拉汽车公司,以生产电动汽车。

他一直是一个有争议的人物,并因其在人工智能、加密货币以及最近的 Covid-19 起源等问题上的非正统立场而受到批评。

今年早些时候,他透露自己患有阿斯伯格综合症,并嘲笑他的怪癖,有时还会在 Twitter 上发一些奇怪的帖子。

他在 5 月主持周六夜现场时说:“看,我知道我有时会说或发布奇怪的东西,但这就是我大脑的工作方式。

“对于我冒犯过的任何人,我只想说,我重新发明了电动汽车,并用火箭飞船将人类送到了火星。

“你也觉得我会是个普通的冷人吗?”

 

2021-10-14

寻找10倍股

 

  寻找“长期复利企业”(compounders)是当今华尔街的热门话题之一。投资者寻找下一个亚马逊、Facebook、特斯拉的成长型投资者希望能发现可以在多年里实现收入和利润两位数增长的公司。

投资者对这类企业寄予的希望是其股价能和收入及利润一起上升,让投资者能在五到十年的持有期内收获高回报。投资大师彼得·林奇(Peter Lynch)所说的“十倍股”是投资者的终极目标。

  华尔街分析师的研报和投资专家发给客户的报告里经常会谈到这个问题。美股大数据在5月份一篇文章里也指出,许多下一代价值型基金经理正在寻找这类股票,而不是传统价值投资所说的便宜股

  由于一些投资者以非常高的价格押注高增长公司,寻找“长期复利企业”难度变得更大。真正的大赢家其实很少见,Durable Capital Partners的数据显示,只有大约35家公司的股价在10年持有期内能实现每年20%或以上的复合涨幅,这些公司的股价至少涨了六倍。

  许多投资者不介意继续持有大体量知名“长期复利企业”,如Alphabet (GOOGL)、万事达卡(MA)UnitedHealth Group (UNH)和礼来(LLY)

  美股投资网则尝试寻找体量较小的公司。比如2021年的大牛股UPST,上市从22 美元涨到今天的380美元,涨幅超10倍。我们参考了一些美股投资人的意见,挑选出了以下10家公司,其中大多数公司的市值都低于100亿美元,按公司首字母排序。

  10只有望持续多年实现收入或利润高增长的股票

Amedisys (AMED)

是一家提供居家护理和临终关怀服务的公司,这一行业仍然很分散,该公司的业务遍布全美各地。

  Columbia Small-Cap Growth基金经理丹·科尔(Dan Cole)预测说:“这个行业会出现大规模整合,医疗护理正在朝家庭转移。”

  过去10年,Amedisys的股价上涨了10倍以上。但该公司最近下调了2021年的业绩指引,原因是疫情造成员工数量不足和成本上升等问题(问题主要集中存在于该公司收购的临终关怀业务),股价因此下跌了近30%,近期约为185美元。该公司2021年预期每股收益为6.13美元,低于此前的近7美元。按2021年预期利润计算,市盈率为30倍。科尔称,Amedisys仍有能力每年实现10%的每股收益增长。

Amyris (AMRS)

是合成生物学领域的领头羊。看好该公司的投资者说,Amyris生产的产品将取代一系列现在由石化产品、动物和植物制成的产品,对生态环境更友好。

  Amyris使用经过生物工程改造的酵母利用甘蔗生产一系列产品,包括维生素E、角鲨烷、香草以及一种通常在甜叶菊植物中发现的被称为Reb M的化合物代糖。该股近期估计在13美元左右。

  美股投资网曾在7月份撰文介绍了这家公司。Amyris预计,在其消费品牌的推动下,到2025年,销售额将从2021年的4亿美元增长到20亿美元。

  “我们的世界需要清洁化学,而Amyris正走在最前端,”Pinnacle Associates投资组合经理兰迪·巴伦(Randy Baron)说。Pinnacle Associates持有Amyris的股份。他认为,到2022年底,Amyris的股价有望涨到75美元。

Booz Allen Hamilton Holding (BAH)

是美国国防部和其他机构的重要顾问。在最近一个财年,该公司来自美国政府的收入占其总收入的97%Booz Allen多年来通过提供网络安全等一系列服务,与政府建立了牢固的关系。其股价约为81美元,股息收益率为1.8%

  T Rowe Price New Horizons基金经理乔什·斯宾塞(Josh Spencer)说:“Booz Allen建立了一种强大的、伙伴式的文化,并拥有长期稳定增长的记录。”他认为,该公司的收入年增长率将达到9%10%,利润年增长率将达到15%16%,这些预期与该公司过去的表现相符。由于担心军事开支会受到更多限制,该股已从100美元的高点下跌了20%。斯宾塞将此次回调视为买入良机,该股目前市盈率还不到20倍。

J.B Hunt Transport Services (JBHT)

是货运多式联运领域的领头羊,即从装运地到目的地的运输过程中包含两种以上的运输方式——海、陆、空、内河等。该公司是最成功的卡车运输公司之一,过去20年里股价上涨了30倍,最近达到173美元。投资圆桌会成员、Durable Capital Partners首席投资官亨利·埃伦博根(Henry Ellenbogen)说:“这家公司的特许经营权非常强大。”

  他指出,J.B Hunt与伯灵顿北方圣太菲铁路公司(Burlington Northern Santa Fe)之前的业务关系帮助该公司在货运多式联运领域占据了非常有利的地位。在拿下了小型公司的卡车运输业务后,该公司的业务在不断增长。J.B Hunt还在开展参与了数字货运代理业务——将卡车司机与货运客户进行匹配。

  埃伦博根认为,J.B Hunt利润的年增幅有望达到14%16%,因此目前22倍的市盈率是合理的。

Marriott Vacations Worldwide (VAC)

是分时度假行业的顶级公司之一,该公司拥有70万名业主,经营模式灵活,管理费收入可观,在夏威夷和佛罗里达州奥兰多等地的豪华地产业务上也比同类公司拥有更多的敞口。

  Baron Focused Growth基金经理戴维·巴伦(David Baron)说:“Marriott客户基础好、支出是同类公司里最高的,资产负债表实力也很强,”他还称,2021年晚些时候该公司可能会恢复派息。该股近期股价在145美元左右。

  巴伦认为,根据2022年的预期数据,Marriott股票的自由现金流收益率为11%,很便宜。他表示,该股自2018年以来几乎没有变化,未来几年可能为股东带来20%的年回报率。

SiteOne Landscape Supply (SITE)

是美国最大的园林绿化产品供应商,这一行业目前非常分散,该公司只有13%的市场份额,因此有充足的扩张机会。

  Columbia Small-Cap Growth基金经理科尔说:“SiteOne正在实现内生性增长,有很多收购机会。”他认为,该公司有能力实现10%15%的年收入增长。

  该股近期在197美元左右,估值较高,按20224.54美元的预期每股收益计算市盈率为43倍。

Staar Surgical (STAA)

开发了一种可植入的镜片来矫正近视。由于全球有近视问题的人数量不断上升,该公司面对的是一个非常庞大的市场。Staar Surgical的可植入镜片在欧洲和亚洲已经上市至少五年,预计将于2021年第四季度进入美国市场,目前正在等待美国食品和药物管理局(FDA)的批准。

  Baillie Gifford全球投资业务负责人道格·布罗迪(Doug Brodie)说:“Staar Surgical可以变得更大更强,目前还处于起步阶段,基本没有竞争对手。”

  为双眼植入镜片只需不到一个小时,而且无需摘除晶状体。在美国,每个镜片的批发成本可能在1000美元左右。

  该股近期股价为138美元,按2022年预期销售额计算的市销率超过20倍,估值较高。但该公司的市场机会是巨大的:到2050年,全球患近视的人数将达到50亿左右。

Stitch Fix (SFIX)

是美国一家直接面向消费者(DTC)的品牌,该公司拥有一个个性化服装电商平台,通过算法和设计造型师帮助消费者选择服饰,以数据驱动服务,简化用户决策,提升用户购物体验,用户量超过400万。

  Marathon Partners Equity Management首席投资官马里奥·奇贝利(Mario Cibelli)说:“Stitch Fix有望成为未来的Nordstrom,该公司在一个潜在巨大的市场上拥有独一无二的市场地位。”

  由于投资者担心用户数量可能会减少和最终盈利能力等问题,Stitch Fix目前股价约为44美元,较2021年早些时候下跌了60%

  不过,奇贝利预计该公司年收入将以每年20%以上的速度增长,除了目前在美国和英国市场开展业务,该公司在别的市场也有机会,两到三年内的盈利前景非常可观。

Trex (TREX)

是高端木质铺面板替代产品的顶级生产商,该公司生产的铺面板95%产自可回收材料,是一只押注生态友好住宅投资主题的股票。该公司近期股价为105美元,按2022年预期利润计算市盈率为43倍。

  T Rowe Price的斯宾塞认为Trex值得拥有这样的市盈率,因为他预计该公司可以实现15%20%的可持续年收入增长。预计2022年利润将增长约20%,未来几年也将以类似的速度增长。他说:“放眼未来三年的前景,你会发现Trex的市盈率并不算高。”

Upwork (UPWK)

是一个为自由职业者服务的平台,获得了Baillie Gifford的布罗迪的青睐,他认为,在企业对自由职业者的接受度提高之际,投资者可以通过Upwork参与这一趋势。

  该公司股价最近在44美元左右,并不便宜。市值为57亿美元,按2021年近5亿美元预期销售额计算的市销率超过10倍。该公司目前处于轻微亏损的状态。

  快速的销售增长将带来丰厚的利润是投资这家公司的理由,预计2021年销售额将增长30%以上,2022年将增长25%

  布罗迪说:“相比大型企业,中小型企业对自由职业者的接受度更高。”Upwork意在通过对使用其平台的自由职业者进行背景调查以及提供数千套配套技能来改变大型企业的这种观点。他说:“Upwork有望成为越来越多大型企业合作伙伴可信赖的合作对象。”

 

 

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