美股投资网获悉，摩根士丹利策略团队近日发布研究报告，重点关注15只具备短期催化潜力的个股，并指出标普500指数第二季度盈利增长或超预期。

以米歇尔·韦弗为首的策略团队分析称，当前市场普遍预期标普500指数二季度每股收益同比增长5%，营收增长超4%，但实际增长可能更强劲。科技七巨头净利润预计同比增长14%，而其余493家成分股则可能下滑3%。

尽管4月至5月期间分析师曾下调每股收益预期，但盈利修正幅度已从-25%回升至约1%，预计本季度指数盈利将超预期，与历史平均4%-5%的超预期幅度基本持平。

在具体推荐标的方面，摩根士丹利对13只个股给出积极展望

argenx SE(ARGX)因研发管线价值被低估获关注，目标价700美元。

Atlassian(TEAM)凭借持续20%以上营收增长潜力及利润率扩张预期，目标价320美元。

Chewy(CHWY)受益于营销与产品优化，预计收入维持或超越一季度水平，目标价50美元。

西维斯健康(CVS)在竞争对手门店关闭背景下，凭借客流量优势及药房福利管理业务增长，目标价80美元。

DraftKings(DKNG)二季度或迎盈利拐点，实际持牌率提升将抵消税收与监管压力，目标价52美元。

伊顿公司(ETN)受益于美国电气业务利润率改善，目标价375美元。

礼来(LLY)核心产品Mounjaro和Zepbound二季度合计贡献82亿美元收入，盈利超预期或推动2025年指引上调，目标价1135美元。

F5(FFIV)因多云与负载均衡产品需求增长获看好，目标价305美元。

英伟达(NVDA)终端需求强劲，机架级产品加速出货支撑供应端增长，目标价170美元。

Omada Health(OMDA)通过技术赋能与多病种销售实现运营杠杆，目标价25美元。

西南航空(LUV)若能兑现内部指引并确认行李费影响有限，股价或迎反弹，目标价38美元。

硅谷国家银行(VLY)净利息收入预计环比增长3%，目标价11美元。

西部数据(WDC)毛利率扩张前景被低估，目标价85美元。

与此同时，策略团队对两只个股持谨慎态度

国家存储附属信托(NSA)因每股资金(FFO)预期低于市场与公司指引，目标价30美元。

泰瑞达(TER)2026财年营收与每股收益预测分别低于华尔街7%和14%，目标价74美元。

总结

整体来看，摩根士丹利的推荐结合了公司基本面、行业趋势及市场情绪，为投资者提供了多元化选择。但需关注潜在风险，如贸易政策、消费支出变化及企业盈利可持续性等因素。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com

周二开盘，美股半导体股集体下行，英伟达跌近4%、AMD下跌近 5%博通、台积电、ARM、迈威尔（MRVL）和高通等龙头股亦全线走低。

美股投资网分析认为：

• 纳指周一创下历史新高后，部分投资者选择锁定利润，这在一定程度上解释了科技股的普遍回调。
• AI基础设施投资逻辑遭遇干扰。我们昨日曾分析OpenAI与软银之间原计划达成的5000亿美元Stargate超级项目因执行控制分歧大幅缩减。而今日，这一项目的财务可行性遭遇了更直接的挑战——来自马斯克的公开质疑。

文章回顾：美股这一板块强到离谱！5000亿“星际之门”受阻！AI之战提前内卷？

“他们根本没有钱，”马斯克写道，回应一位重新提及他早前“他们实际上没有钱”这一评论的用户。

实际上在今年1月OpenAI 官宣启动 Stargate 项目、计划立即部署 1000 亿美元建设 AI 基础设施之后，马斯克就在 X 平台连续发文反驳。他写道：“他们实际上并没有钱。”

并补充称：“据我掌握的可靠消息，软银目前真正落实的资金远不到 100 亿美元。”

半导体作为AI芯片的基石，其股价表现直接反映了市场对AI产业前景的信心。当AI“烧钱”项目的真实性和资金到位情况受到质疑时，市场对上游半导体供应商的需求预期自然会受到影响。

截至收盘，道指涨幅为0.40%；纳指跌幅为0.39%；标普500涨幅为0.06%。

【盘后重磅】

据美股投资网盘后获悉，OpenAI CEO Sam Altman 已正式宣布与甲骨文达成重大合作协议，将共同扩展旗下人工智能基础设施平台 Stargate 的建设规模。

根据官方公告，OpenAI将在美国境内新增部署 4.5吉瓦数据中心容量，用于运行超过 200万个 AI 加速芯片。这一算力部署规模，已大幅超过马斯克旗下 xAI 公布的 20 万个芯片和 Meta 宣布的 60 万个，成为全球已知最强的 AI 算力平台。

OpenAI 表示，此次扩容计划不仅将推动美国本土数据中心建设和就业，还将助力美国在全球 AI 战略竞争中的领先地位。该项目也被视为 Stargate 平台的一个“重要里程碑”，强化其将 AI 能力“普惠到每一个人”的愿景。

此次OpenAI与甲骨文的大规模合作，美股投资网分析认为在一定程度上回应了市场对其资金与执行力的担忧。但短期来看，半导体板块仍处于估值高位、对资金预期极度敏感的阶段。后续仍需观察Stargate是否真正推进落地，以及算力资本开支是否转化为持续订单，才可能带动AI链股价重新企稳。

逆势上涨板块追踪

尽管周二美股科技板块集体回调，但是【房屋建筑】这一板块却逆势上涨。

消息面，特朗普表示，他正在考虑取消对房屋销售的资本利得税。“如果美联储降低利率，我们甚至都不必这么做，”特朗普在椭圆形办公室对记者说，“但我们正在考虑对房产的资本利得不征税”。

据美股大数据StockWe.com 实时追踪显示，板块追踪排行榜第一就是【房屋建筑】板块。

我们板块追踪每30分钟自动刷新，AI算法实时追踪美股行情，全天追踪全美上万只美股与板块资金流向、热度变化与量价关系，率先捕捉到该板块情绪加速上行的信号。

今天DHI暴涨近17%、LEN 大涨超8%，PHM 大涨11.52%。

谷歌财报来袭

今天谷歌来到192美元。

根据美股大数据StockWe.com 上的期权异动实时订单流，我们看到有多笔巨量看涨期权（Call）订单，单笔金额高达 578万美元、552万美元、397万美元、395万美元、262万美元等合计超过 2,180 万美元。如此规模的真金白银下注，释放出机构资金对谷歌后市走势的明确预期。

更值得关注的是，这些期权多数为“价外”，也就是行权价高于当前股价。在期权市场中，主动买入价外 Call，通常意味着买方预期股价将在短期内有明显上涨。机构之所以愿意为高行权价支付权利金，背后往往意味着对标的强烈的方向性判断。

在6月必选四只股里面，我们就深度5000字深度长文其中分析谷歌的核心价值与增长逻辑。

文章回顾：美股6月必选四只股，全新上市！CRCL GOOG.....

同时五月底就提示VIP会员172.6买入谷歌

Opendoor会是下一个GME吗？

2025年夏季的美股市场，再度上演了熟悉的一幕：散户推动，社交媒体造势，一家基本面暂无重大变化的公司股价短期暴涨。主角不再是GameStop，也不是AMC，而是一家来自房地产科技领域的老面孔——OPEN。

这家曾被誉为“iBuying模式先锋”的公司，如今却成为新一轮Meme行情的代言人。自6月25日触及年内低点0.51美元以来，OPEN在短短三周内累计涨幅一度超过460%。即便在本周二有所回调，收跌10%至2.88美元，但盘中仍一度大涨24%。

SPAC明星的陨落与复燃

OPEN的故事，曾是SPAC热潮最具代表性的样本。2020年在“SPAC之王”Chamath Palihapitiya支持下借壳上市，借助疫情期间的房地产红利，一度成为“科技炒房”的明星股。2021年2月，该股曾飙升至35.88美元的历史高位。

其商业模式聚焦于解决美国购房市场中“先卖房才能买房”的痛点。OPEN通过算法向卖家快速报价，自行购入房产后再修缮出售，以赚取服务费和价差。曾几何时，这一“去中介化”的设想令华尔街与硅谷交口称赞。

但好景不长。随着2021年底Zillow在iBuying业务上折戟，叠加美联储2022年开始加息周期，行业迅速进入寒冬。OPEN也未能幸免：亏损率飙升、库存压力上升、报价趋于保守。2023年后，其季度购房量大幅萎缩。今年一季度公司仅购入约3600套房产，远低于2021年三季度的1.5万套峰值。

在房贷利率高企、房价居高不下的背景下，OPEN的主营业务并未出现显著改善。甚至在6月前，其股价长期低于1美元，已逼近退市红线。

散户推涨，“旧梦重燃”

然而，资本市场的节奏，往往并不完全服从基本面。随着标普500再创新高，Meme股热度重新被点燃。OPEN成为新一轮散户热炒对象，导火索则来自一位网络活跃的投资人——EMJ Capital创始人Eric Jackson。他本月初开始在社交媒体上高调唱多OPEN，迅速引发关注。

市场情绪如潮水般迅速推高股价。根据交易所数据，周二OPEN成交量达到惊人的10亿股，远高于三个月日均成交量，也远超英伟达同期1.84亿股的成交量。显示短期内散户交投极其活跃。

类似的情况也出现在柯尔百货（KSS）、QuantumScape（QS）和Bit Mining（BTCM）等标的上，它们的股价也在近期由散户推动实现翻倍甚至数倍上涨。

炒作之后：是筹码游戏，还是转型契机？

面对这波异动，华尔街的反应明显分裂。一方面，根据监管文件，OPEN目前拥有最多2亿美元的ATM（场内增发）发行额度。游戏驿站和AMC曾借Meme热潮实现“以股还债”，OPEN是否效仿，通过高估值融资重塑财务结构，尚不得而知。

另一方面，不少专业机构对这种走势持谨慎甚至质疑态度。富兰克林邓普顿的Max Gokhman直言，Meme股投资本质上是“社交媒体领袖+FOMO情绪”驱动的群体性行为，与公司基本面关联甚微。

OPEN是否能从这波散户热潮中“借壳还魂”，重塑其在房产科技赛道的地位，仍需观察。可以确定的是，在当前高利率、流动性分化的宏观背景下，缺乏盈利支撑的概念股很难维持估值高位。Meme行情短期内虽可“暴富”，但对多数投资者而言，如何在狂热中保持清醒，或许才是穿越周期的关键能力。

房地产科技公司OpenDoor 暴涨原因是，多伦多对冲基金EMJ Capital创始人Eric Jackson在社交平台上发表的一系列买入建议。更疯狂的场面发生在期权市场上，Opendoor的看涨期权交易量周一超过了200万份，远超该公司历史上的任何一天，并且创下了今年以来美国个股中第三高的看涨期权日交易总量。

这种买入看涨期权的集中行为反映了投机者对短期暴涨的强烈预期。

复盘OpenDoor股价暴涨的全过程，其“导火索”来自于，多伦多对冲基金EMJ Capital创始人Eric Jackson在社交平台上发表的一系列买入建议。

Jackson表示，他看好这只股票，并预计Opendoor在一两年内股价可能超过80美元。他正密切关注该公司8月初即将发布的财报，并期待公司能够首次实现正向EBITDA（息税折旧摊销前利润），这将成为Opendoor转型成“真正成长股”的重要里程碑。

Jackson在接受采访时还表示：“我并不认为Opendoor是‘Meme股’，我认为它是一家有实际业务的公司。”他透露，EMJ的人工智能模型几周前便已关注到Opendoor，并认为它具备长期投资价值。

他拒绝透露是否在周一卖出了持股，但表示其仓位仅占流通股本的一小部分。

OPEN连续第六个交易日暴涨，引发散户投资者疯狂追捧，成为最新的美股"网红股"。

这只股票在短短六个交易日内从1美元左右狂飙至最高4.97美元，涨幅高达312%，周一（7月21日）盘中一度飙升121%，交易量激增至19亿股，较三个月平均水平暴涨1700%。由于波动剧烈，该股盘中一度被暂停交易。

OpenDoor在成为最新美股“网红股”同时，其本轮涨势点燃了整个"网红股"板块，UBS网红股指数周一上涨4%，QuantumScape和Bit Mining等个股也出现大幅上涨。

分析师将当前散户投资者的狂欢与1999年互联网泡沫时期相提并论。Miller Tabak + Co首席策略师Matt Maley表示：

"个人投资者正像1999年一样狂欢，一些新晋网红股的走势与当年极其相似，OpenDoor的表现最为引人注目。"

社交媒体推手引爆热潮

OpenDoor此轮暴涨始于多伦多对冲基金EMJ Capital创始人Eric Jackson在社交媒体平台X上的一系列买入建议。

该股随即在Reddit的WallStreetBets论坛和StockWe平台引发热议，周一下午成为StockWe上交易最活跃的股票。

据彭博数据，该股空头头寸占自由流通股比例约24%，为轧空行情提供了燃料。分析师指出，这种现象与2021年GameStop事件如出一辙，当时散户投资者通过Reddit等平台集结，推动小盘股剧烈波动。

除OpenDoor外，其他网红股也表现强劲。QuantumScape过去一个月上涨近200%，Bit Mining同期涨幅达87%。Beyond Inc.、Beyond Meat和Virgin Galactic等个股也出现明显涨幅。

期权交易火爆，散户特征明显

数据显示，OpenDoor期权交易量周一创下新高，超过340万份合约，较上一交易日记录增长逾两倍。约一半交易集中在本周五到期的期权上，显示投资者押注短期波动。

最活跃的4.5美元看涨期权平均交易规模仅为11手，表明大部分活动来自散户投资者。当地时间下午3点后，该股在一分钟内成交2600万股，价格暴跌约1美元，随后触发熔断机制。

Bokeh Capital Partners首席投资官Kim Forrest警告称：

"波动性有其两面性，大规模网红股涨势总会退潮。每笔卖出交易都有对应的买方，如果缺乏买家，价格就会下跌。"

公司基本面存疑，风险不容忽视

OpenDoor于2020年通过与特殊目的收购公司合并上市，主要业务为美国房地产在线买卖平台。该股在2021年初曾短暂辉煌，但此后一路下滑，今年在本轮暴涨前已累计下跌51%。

分析师提醒，网红股的疯狂表现往往与公司基本面脱节。OpenDoor作为房地产科技公司，面临利率环境变化和房地产市场调整的双重压力，投资者需警惕高波动性带来的风险。

金融教授Derek Horstmeyer指出，Opendoor的确呈现出典型迷因股的特征：“该股高空头比例、近年股价持续下跌、大量Reddit投机以及激进投资者的介入，这些正是当年GME爆发前的四大要素。”

OpenDoor股价的暴涨带动了其他“Meme股”大涨，包括固态电池制造商$QuantumScape (QS)$在过去一个月股价大涨近200%，以及加密货币挖矿业者$BIT Mining (BTCM)$同期间大涨87%。

很显然，“Meme股”被资金爆炒的背后暗藏着巨大风险。不少业内人士提醒，类似Opendoor等网红股近来的疯狂表现往往与公司基本面脱节。

Miller Tabak + Co. 的首席策略师Matt Maley表示：“美股散户投资者正在像1999年那样狂欢，新‘Meme股’股价的走势让人非常容易联想到我们在1999年看到的情景。Opendoor的走势只是其中最戏剧性的。”

高盛衍生品策略师则指出，目前正在感受到“2021年的氛围”，因为市场显得非常“追涨”：看涨期权交易量占总市场交易量的近70%，自2021年“Meme股”热潮以来，这一比例从未如此之高。

Bokeh Capital Partners首席投资长金•福雷斯特（Kim Forrest）表示，这类“Meme股”的暴涨总是会消退，“每一笔卖出交易，背后都有一个买方，但当买方不再，价格就会下跌”。

美股投资网获悉，阿斯麦(ASML)上周通过现有的股票回购计划购入了价值近3000万美元的自家股票。

这家荷兰公司于7月14日购入了1434万美元股票，7月15日又购入了1434万美元，总计购入35487股。这些股票分别以796美元和820美元的加权平均价格购入。这是2022年批准的一项股票回购计划的一部分。

阿斯麦于7月16日公布了2025财年第二季度财报。阿斯麦股价随后下跌，因为该公司警告称，由于宏观经济和地缘政治方面的因素，无法确定2026年的业绩增长情况。

阿斯麦首席执行官Christophe Fouquet表示“展望2026年，我们发现我们的人工智能客户的基本面依然稳健。与此同时，我们仍注意到由宏观经济和地缘政治发展所引发的不确定性在不断加剧。因此，尽管我们仍在为2026年的增长做准备，但现阶段还无法确定这一情况。”

Evercore ISI认为，阿斯麦股价在公布第二季度财报后下跌，这为投资者提供了买入的机会。

截至周一美股收盘，阿斯麦跌2.03%，报719.68美元。该股今年以来累计上涨4%。

资讯来源：美股投资网 TradesMax.com 美股大数据 StockWe.com